Glosario para el factoraje financiero

 A continuación revisaremos algunos de los terminos empleados en el proceso del factoraje financiero para evitar confusión al momento de ahondar en los conceptos del factoraje.

Empecemos por las partes necesarias para llevar acabo un financiamiento de este tipo:

Cedente

El cedente es la empresa que esta buscando anticipar las facturas de sus clientes, el cedente es quien solicita el factoraje. 

Deudor de la Factura

El cliente del cedente, es la empresa que debe la factura y que pagará al momento de vencer el plazo de la factura. 

Factor

La empresa factor es quien adelanta el cobro de la factura al cedente. Este adelanto tiene un costo que depende de varias variables entre ellas el perfil de riesgo del Deudor, el plazo de la factura y el tipo de financiamiento. Normalmente el factor es un banco, pero hoy en dia ya existen más tipos de instituciones que pueden fungir como factor.

Línea de descuento

La línea de descuento es el limite de crédito que se otorga a una cadena productivo. Es el monto total que puede anticipar una cadena productiva sin requerir de nuevos analisis para un ampliacion de línea. 

Fecha de vencimiento

Es la fecha acordada en la factura para cuando el pago es requerido o bien es la fecha de vencimiento del contrato de factoraje, el cual por lo general se renueva anualmente.

Cadena productiva 

La cadena productiva es el conjunto de operaciones para transformar insumos en bienes o servicios. Para la finalidad del factoraje la cadena productiva es Deudor o cliente y sus respectivos proveedores que al participar en un financiamiento de factoraje se convierten en los Cedentes.

Factoraje sin recurso

En un factoraje sin recurso el cedente no corre el riesgo de un impago por parte del deudor, y el riesgo recae sobre el deudor mismo el cual al impagar una factura se verá obligado a cubrir los intereses moratorios de la misma.

Factoraje con recurso

En un factoraje con recurso el Factor puede responsabilisar a un cedente del impago y obligarlo a regresar los recursos transferidos previamente durante el factoraje.

¿Cuáles son los tipos de factoraje que hay en México?

Existen distintas formas de llevar a cabo el factoraje, por eso es importante entender las diferencias para encontrar una solución completa que satisfaga tus necesidades. 

Tipos de Factoraje:

1. Factoraje a clientes: conocido como "factoraje tradicional" consiste en la compra/venta de facturas o cuentas por cobrar entre el factorante (factor) y el proveedor (factorado). Este tipo de factoraje se caracteriza porque es el mismo beneficiario o dueño de la factura (proveedor), quien solicita el financiamiento de forma directa. Empresas que ofrecen factoraje a clientes en Mexico: BBVA, Banregio
2. Factoraje a proveedores: cuando un comprador grande establece una relación con una empresa de facturacion/factoraje para que sus proveedores (por lo regular, empresas pequeñas y medianas) puedan recibir los pagos de manera inmediata. Así, el gran comprador puede realizar sus pagos a crédito, sin dejar de fortalecer su red de proveedores. Empresas que ofrecen factoraje a proveedores en Mexico: Cadenas Productivas Nafin, Factoro

Tipos de Factoraje por recurso:

1. Con recurso: en este caso, el factorado queda como responsable solidario junto con el deudor (el cliente que adquirió a crédito).
2. Sin recurso: La empresa de financiamiento asume el riesgo y cobranza sobre las facturas, dejando al cedente libre de cualquier responsabilidad.

Tipos de factoraje por gestión de la cobranza:

1. Cobranza directa: la empresa de factoraje financiero, queda a cargo de la labor de cobranza y recibe directamente los pagos del deudor.
2. Cobranza delegada: el factor delega a su cliente el cobro de las cuentas pendientes, por lo cual, el proveedor deberá pasarle a su vez los recursos una vez que los reciba.

Tipos de factoraje por la notificación de cobranza:

1. Notificado: los clientes del factorado son notificados para que sepan que deben realizar los pagos directamente a la empresa de factoraje.
2. Sin notificar: como en el caso de la cobranza delegada, no se notifican a los clientes finales.

Tipos de factoraje por los intereses:

1. Anticipado: se da con base en el cálculo de la comisión, misma que se sustrae de la cantidad que recibirá el factorado por medio de la empresa de facturación. 
2. Vencido: sucede en el marco del factoraje a proveedores, por lo que el cliente (gran comprador) paga los intereses al vencimiento de cada cuenta.