Glosario para el factoraje financiero

 A continuación revisaremos algunos de los terminos empleados en el proceso del factoraje financiero para evitar confusión al momento de ahondar en los conceptos del factoraje.

Empecemos por las partes necesarias para llevar acabo un financiamiento de este tipo:

Cedente

El cedente es la empresa que esta buscando anticipar las facturas de sus clientes, el cedente es quien solicita el factoraje. 

Deudor de la Factura

El cliente del cedente, es la empresa que debe la factura y que pagará al momento de vencer el plazo de la factura. 

Factor

La empresa factor es quien adelanta el cobro de la factura al cedente. Este adelanto tiene un costo que depende de varias variables entre ellas el perfil de riesgo del Deudor, el plazo de la factura y el tipo de financiamiento. Normalmente el factor es un banco, pero hoy en dia ya existen más tipos de instituciones que pueden fungir como factor.

Línea de descuento

La línea de descuento es el limite de crédito que se otorga a una cadena productivo. Es el monto total que puede anticipar una cadena productiva sin requerir de nuevos analisis para un ampliacion de línea. 

Fecha de vencimiento

Es la fecha acordada en la factura para cuando el pago es requerido o bien es la fecha de vencimiento del contrato de factoraje, el cual por lo general se renueva anualmente.

Cadena productiva 

La cadena productiva es el conjunto de operaciones para transformar insumos en bienes o servicios. Para la finalidad del factoraje la cadena productiva es Deudor o cliente y sus respectivos proveedores que al participar en un financiamiento de factoraje se convierten en los Cedentes.

Factoraje sin recurso

En un factoraje sin recurso el cedente no corre el riesgo de un impago por parte del deudor, y el riesgo recae sobre el deudor mismo el cual al impagar una factura se verá obligado a cubrir los intereses moratorios de la misma.

Factoraje con recurso

En un factoraje con recurso el Factor puede responsabilisar a un cedente del impago y obligarlo a regresar los recursos transferidos previamente durante el factoraje.

¿Cuáles son los tipos de factoraje que hay en México?

Existen distintas formas de llevar a cabo el factoraje, por eso es importante entender las diferencias para encontrar una solución completa que satisfaga tus necesidades. 

Tipos de Factoraje:

1. Factoraje a clientes: conocido como "factoraje tradicional" consiste en la compra/venta de facturas o cuentas por cobrar entre el factorante (factor) y el proveedor (factorado). Este tipo de factoraje se caracteriza porque es el mismo beneficiario o dueño de la factura (proveedor), quien solicita el financiamiento de forma directa. Empresas que ofrecen factoraje a clientes en Mexico: BBVA, Banregio
2. Factoraje a proveedores: cuando un comprador grande establece una relación con una empresa de facturacion/factoraje para que sus proveedores (por lo regular, empresas pequeñas y medianas) puedan recibir los pagos de manera inmediata. Así, el gran comprador puede realizar sus pagos a crédito, sin dejar de fortalecer su red de proveedores. Empresas que ofrecen factoraje a proveedores en Mexico: Cadenas Productivas Nafin, Factoro

Tipos de Factoraje por recurso:

1. Con recurso: en este caso, el factorado queda como responsable solidario junto con el deudor (el cliente que adquirió a crédito).
2. Sin recurso: La empresa de financiamiento asume el riesgo y cobranza sobre las facturas, dejando al cedente libre de cualquier responsabilidad.

Tipos de factoraje por gestión de la cobranza:

1. Cobranza directa: la empresa de factoraje financiero, queda a cargo de la labor de cobranza y recibe directamente los pagos del deudor.
2. Cobranza delegada: el factor delega a su cliente el cobro de las cuentas pendientes, por lo cual, el proveedor deberá pasarle a su vez los recursos una vez que los reciba.

Tipos de factoraje por la notificación de cobranza:

1. Notificado: los clientes del factorado son notificados para que sepan que deben realizar los pagos directamente a la empresa de factoraje.
2. Sin notificar: como en el caso de la cobranza delegada, no se notifican a los clientes finales.

Tipos de factoraje por los intereses:

1. Anticipado: se da con base en el cálculo de la comisión, misma que se sustrae de la cantidad que recibirá el factorado por medio de la empresa de facturación. 
2. Vencido: sucede en el marco del factoraje a proveedores, por lo que el cliente (gran comprador) paga los intereses al vencimiento de cada cuenta.

Ejemplos de Factoraje

A continuación ilustraremos dos casos en los que el uso del factoraje otorga grandes beneficios a las empresas que lo emplean y les permiten sortear situaciones desfavorables. A través de estos ejemplos es posible apreciar la aplicación del factoraje y así poder entender mejor su utilidad.

Cerámicos del Noroeste 

La empresa Cerámica del Noroeste cerró una venta a crédito con una constructora enfocada en desarrollos verticales. La empresa recibe mensualmente $900,000 de una cuenta de $10,800,000 a un crédito a 12 meses. A los 6 meses de haber cerrado la venta la empresa logra cerrar una alianza con otro cliente estratégico para el crecimiento de la empresa. 

Alejandro Balderas, dueño de la empresa nota que con el nuevo contrato de venta la empresa va requerir de aumentar considerablemente su inventario para poder continuar surtiendo a sus clientes habituales por lo que busca un proveedor de factoraje. Alejandro logra adelantar los restantes 6 meses del contrato de venta con la desarrolladora, recibiendo alrededor de $5,400,000 sin contar el costo de factoraje.

Logística Correcaminos

La compañía Logística Correcaminos se encarga de llevar a cabo servicios de logística en los cuales emplean a proveedores transportistas, dentro de los cuales la gran mayoría son hombres camión. Logística Correcaminos les paga en plazos de 2 meses a sus proveedores, pero debido a la naturaleza de los hombres camión estos plazos pueden ser complicados para sus finanzas.

Augusto Terrazas se puso en contacto con una plataforma de factoraje digital para poder permitirle a sus proveedores descontar facturas desde el día que se emiten para que puedan tener mayor liquidez. Una barrera para que los proveedores usen la herramienta de factoraje financiero es la complejidad del trabajo administrativo que requiere. 

Con esto en mente Augusto da de alta a Logística Correcaminos en una plataforma digital para hacer factoraje financiero con la opción de descuento automático para los proveedores, de esta manera los transportistas obtienen un financiamiento casi inmediato de sus facturas sin tener que estar activamente operando la plataforma. 

Impulsadora Agricola

La empresa Impulsadora Agrícola se encarga de la producción de cebada y malta la cual surte a una cervecera internacional. La empresa acordó una venta a crédito por un monto de $1,200,000 a 6 meses, o bien una venta mensual de $200,000. 

Jorge Valdez, dueño de la empresa, se percata que después de 2 meses de la venta no podrá cubrir en su totalidad la nómina de su empresa debido a una inversión en nueva maquinaria para malteo de cebada. Jorge decide contactarse con una empresa de factoraje logrando así adelantar el monto de los restantes 4 meses recibiendo alrededor de $800,000 restando el costo del financiamiento. 

Al emplear los recursos correctamente Jorge logra incrementar la cantidad de malta que puede producir durante la siguiente cosecha, incrementando su valor de venta. Este incremento no solo cubre los costos financieros del factoraje si no que también reflejan un incremento en las ganancias de Impulsora Agrícola.

Como podemos ver en los tres escenarios la herramienta del factoraje financiero es utilizada de una manera responsable que les permite a las empresas cubrir los costos del financiamiento y a la vez seguir operando con ganancias.

Las 5 mejores opciones de Factoraje Financiero en México

En estos tiempos, el factoraje financiero ha ganado gran fuerza entre los grandes corporativos y las pymes, quienes suelen tener dificultades para obtener un crédito tradicional de los bancos. Esto se demuestra en los datos de la última Encuesta Nacional de Financiamiento de las Empresas (ENAFIN), en los que se observa que el uso del factoraje ha aumentado más de 40% durante los últimos años en México. Para ayudar a elegir la mejor opción, hemos creado un listado con información de las empresas de factoraje que operan en el país. Aquí puedes encontrar todos los detalles relacionados con sus productos, procesos, requisitos, formas de atención, tasas de interés y otros datos importantes.

Las mejores opciones para Factoraje en Mexico

1. Factoro
2. BBVA
3. AF Banregio
4. Santander (Confirming)
5. Banco del Bajio

1. Factoro es una fintech especializada en factoraje financiero, permite a los usuarios anticipar sus facturas de forma sencilla y rápida sin salir de casa gracias a su plataforma digital. Para solicitar el factoraje, los usuarios deben registrarse en la plataforma (100% gratuito) y proporcionar algunos datos básicos como su número de teléfono, correo electrónico e identificación oficial. Además, se requieren datos básicos de la persona con actividad empresarial o la empresa (razón social, RFC, tipo de negocio y giro). Estos requisitos son simples y están al alcance de todo emprendedor o propietario, independientemente del tamaño de su negocio.

Una vez registrados, los usuarios pueden añadir todas sus cuentas por cobrar y hacer clic en el botón de financiamiento, para que su solicitud sea procesada en minutos por un sistema de inteligencia artificial que calcula el riesgo y tasa de interés personalizado para cada cliente. El factoraje de Factoro no tiene montos mínimos ni máximos de financiamiento, lo que lo hace ideal para todo tipo de negocio, sin importar su tamaño. Además, el proceso es totalmente automatizado y digital, por lo que los usuarios no necesitan acudir a una sucursal ni preparar una enorme cantidad de documentos. Las tasas de factoraje financiero en México que ofrece Factoro van del 0.5% al 3.5%, y se definen de acuerdo al riesgo de cada cuenta por pagar. Al aprobar la operación, el solicitante puede disponer de los recursos en un plazo menor a 24 horas. 

2. BBVA es una institución de factoraje financiero que ofrece financiamiento a compradores de empresas de primer nivel, factoraje con y sin recurso, así como soluciones para proveedores. Las tasas de interés son variables y sujetas a evaluación de crédito. Los interesados pueden llenar un formulario digital, para que uno de sus agentes los contacte. Se pide contar con el acta constitutiva en el Registro Público de la Propiedad y del Comercio, además de la alta en Hacienda y modificaciones. También se debe llevar a cabo la incorporación en Nacional Financiera (Nafin). El financiamiento puede ser desde $50 000 hasta $15 000 000, y el tiempo para obtener una respuesta depende de cada proceso

3. Banregio ofrece factoraje de cuentas por cobrar con recurso y sin recurso, con anticipación de entre el 80 y el 95 % de las facturas. Ofrece tasas de interés anticipado, vencido, mensual y diferenciado. Las comisiones están sujetas a evaluación de crédito. Para tramitar, los interesados deben brindar información vía digital para ser contactados por un agente de la empresa.

Los requisitos para ser atendidos incluyen contar con un obligado solidario, presentar la última declaración anual, los estados de cuenta de los últimos 12 meses, los estados financieros del último ejercicio y el acta de matrimonio del interesado. Para personas morales, son necesarios el acta constitutiva, los poderes y la identificación oficial del accionista principal. El financiamiento otorgado por Banregio alcanza hasta $30 millones en moneda nacional o 2 millones de dólares americanos.

4. Santander ofrece diversos tipos de factoraje financiero, como el pago a proveedores, la cadena productiva, el factoraje tradicional a proveedores, la cobranza directa y la cobranza delegada. Las tasas de interés y comisiones están sujetas a un análisis de crédito y los requisitos incluyen contar con una cuenta de cheques dentro del banco, firmar el correspondiente contrato y calificar para la línea de factoraje. Los tiempos de respuesta dependen de cada modalidad. Para obtener información, puede comunicarse con el banco vía teléfono o acudir a la sucursal. El límite de monto es $60 000 000 en moneda nacional y $4 000 000 USD. 

5. Banco del Bajío es una de las empresas de factoraje en México con opciones variadas, como anticipar hasta el 100 % de las cuentas por cobrar. Esta empresa ofrece tasas y comisiones variables, sujetas a la aprobación de la línea de crédito. Para personas físicas requiere el RFC, copia del comprobante de domicilio y estado de cuenta de cheques. En el caso de personas morales, solicita el acta constitutiva y poderes de administración, dominio y suscripción de títulos de crédito, además de las identificaciones oficiales de los apoderados y el estado de cuenta de cheques. Las cantidades de factoraje van desde los 200 000 hasta los 10 000 000, y para cualquier información adicional, debes comunicarte por teléfono para ser atendido por un agente.

Ventajas del Factoraje

1. Obtención de liquidez de manera casi inmediata

Normalmente, el proceso de pago de los proveedores a una empresa suele ser bastante largo. Hay casos incluso en los que este proceso se extiende hasta más allá del límite legal. Todos sabemos que los procesos de reclamación en estos casos son complicados a la par que tediosos, y por eso existe el Factoraje. 

Si una empresa tiene la necesidad de obtener la liquidez que proporciona el cobro de sus facturas, puede recurrir al factoraje para cobrar sus facturas casi inmediatamente desde que la factura se emite.

Aunque se aplique una comisión por parte de la entidad financiera y la empresa no perciba el 100% del importe de las facturas, lo cierto es que la necesidad de obtener la liquidez pertinente sea mucho más importante que esa comisión. En Mexico, hay empresas como Factoro en la cual las empresas compradoras tienen la opcion de ofrecer a sus prvoveedores el 100% del importe de sus facturas.

2. No se genera deuda para la empresa solicitante

Recurrir al factoraje no supone ningún tipo de endeudamiento entre la empresa y la entidad financiera. 

Puesto que se trata de un simple intercambio de derechos de cobro entre la empresa cliente y la empresa financiera, no se genera ningún tipo de deuda. La empresa solicitante del factoraje podrá recurrir a préstamos en el futuro ya que este contrato de factoraje no figurará como endeudamiento en su estudio de solvencia. 

3. Se externaliza la gestión de las facturas

La empresa solicitante del contrato, podrá ahorrar en recursos que previamente destinaba a la gestión de las facturas. Al contratar los servicios de factoraje, la entidad financiera que aporta la financiación pasará a asumir las tareas de gestión de facturas, ya que será la encargada de garantizar que los proveedores del cliente hacen frente al pago.

4. Se obtiene un gran asesoramiento financiero y comercial

Al escoger el factoraje de modalidad sin recurso, la entidad financiera de factoraje realizará un estudio sobre la solvencia del cliente y sus proveedores previo a la aceptación del contrato. Esto ayudará a la empresa a conocer mejor la situación de sus proveedores, además de que la entidad financiera prestará servicios de asesoramiento financiero y comercial al cliente. 

Opciones de Factoraje en Mexico:

Factoro

Cadenas Productivas

Desventajas del Factoraje

Aunque el factoring ofrece a las empresas muchos beneficios, existen algunas desventajas relacionadas con su uso. 

Estas incluyen: 

1. Costos: las empresas deben pagar una tarifa por los servicios de factoring, lo que a veces puede ser costoso. 

2. Tasa de descuento: el proveedor de factoring puede facturar una tasa de descuento, que es un porcentaje sobre el importe del recibo.

3. Riesgo de crédito: el factoring no proporciona información detallada acerca de los distribuidores o clientes a los que se venden los productos. Esto significa que hay un mayor riesgo de que el comprador no pague el recibo. 

4. Limitaciones de tamaño y sector: algunos proveedores de factoring tienen límites máximos y mínimos de descuento, así como limitaciones en términos de sectores o tamaño de empresa. 

5. Regulación: el factoring es un negocio altamente regulado por la ley. Esto significa que los proveedores de factoring necesitan cumplir con estrictos protocolos, lo que puede ralentizar el proceso.

¿Qué es el factoraje financiero?

El factoraje financiero es una herramienta de financiamiento que permite a una empresa obtener liquidez rápida para su negocio. Esta herramienta se basa en el proceso de factoraje, que es una forma de financiamiento en donde una empresa vende sus cuentas por cobrar a una entidad financiera conocida como "factor". La empresa recibe un pago inmediato por la venta de sus cuentas por cobrar, mientras que el factor se queda con el derecho de cobro de los clientes de la empresa.

El factoraje financiero ofrece a las empresas una variedad de beneficios, incluyendo una mayor liquidez para su negocio. Esto les permite aprovechar oportunidades de inversión y mantener un flujo de caja saludable. Además, el factoraje financiero también permite a las empresas obtener una financiación alternativa, ya que no están limitadas a los préstamos bancarios tradicionales.

El proceso de factoraje financiero es relativamente sencillo. En primer lugar, la empresa presenta sus cuentas por cobrar al factor. El factor luego revisa los documentos y determina si está dispuesto a aprobar la solicitud de financiación. Si está de acuerdo, el factor entonces paga un porcentaje del valor total de las cuentas por cobrar a la empresa. Finalmente, el factor se queda con el derecho de cobro de los clientes de la empresa y recibe el pago de los mismos cuando se vencen las cuentas por cobrar.

En resumen, el factoraje financiero ofrece a las empresas una variedad de beneficios para su negocio y una fuente alternativa de financiamiento. Si bien el proceso puede ser complejo, la comprensión de los conceptos básicos del factoraje financiero puede ayudar a las empresas a aprovechar al máximo esta herramienta de financiamiento.

Empresas que ofrecen factoraje financiero en Mexico:
- Cadenas Productivas Nafin
- Factoro